一、引言

随着信用卡及各类消费金融产品的普及，分期还款已成为消费者减轻还款压力的有效途径。本文将对比分析两种常见的分期还款途径——按月分期还款（等额本息）和按月付息分期还款（等额本金），探讨它们的优缺点及适用场景。

二、按月分期还款（等额本息）

1. 定义及计算方法

按月分期还款又称等额本息还款法，是指将贷款本金和利息总额依照还款期限平均分摊到每个月的还款方法。其计算公式为：每月还款金额 =（贷款本金 贷款利息）/ 还款期限。

2. 优点

（1）还款压力稳定：每月还款金额固定，便于消费者规划现金流。

（2）利息较低：与按月付息分期还款相比，等额本息的总利息支出略低。

3. 缺点

（1）手续费较高：分期还款虽然免息但需支付手续费，不同银行的手续费率差别较大。

（2）现金流管理不便：每月还款金额固定可能致使消费者在部分月份面临较大的还款压力。

4. 适用场景

（1）收入稳定：适用于收入稳定，能承受每月固定还款金额的消费者。

（2）现金流较充裕：适用于有一定现金流备，可以应对突发状况的消费者。

三、按月付息分期还款（等额本金）

1. 定义及计算形式

按月付息分期还款又称等额本金还款法，是指将贷款本金依照还款期限平均分摊到每个月，利息则依照剩余本金计算。其计算公式为：每月还款金额 =（贷款本金 / 还款期限） （剩余本金 × 贷款利率）。

2. 优点

（1）利息支出较低：由于每月还款金额逐月递减利息支出也相应减少。

（2）还款期限较短：与等额本息还款相比，等额本金还款的期限较短。

3. 缺点

（1）还款压力逐月增大：每月还款金额逐月递减，可能致使消费者在后期面临较大的还款压力。

（2）手续费较高：与等额本息还款类似，按月付息分期还款同样需支付手续费。

4. 适用场景

（1）收入不稳定：适用于收入不稳定，无法承受每月固定还款金额的消费者。

（2）现金流紧张：适用于现金流紧张，需要尽快减少贷款本金及利息支出的消费者。

四、分期还款划算性分析

1. 分期越长，手续费标准越高：分期还款期限越长，银行承担的风险越大，故此手续费标准也相应增强。

2. 免息分期还款不划算：虽然分期还款免息，但需支付手续费，且手续费率较高，于是整体来看分期还款并不划算。

3. 提前还款优有限：消费者若在分期还款期间提前还款部分银行可能不会退还已支付的手续费，致使提前还款的实际优有限。

五、结论

1. 消费者在选择分期还款形式时应依照自身收入状况、现金流备以及还款期限等因素实综合考虑。

2. 等额本息还款法适合收入稳定、现金流较充裕的消费者；等额本金还款法适合收入不稳定、现金流紧张的消费者。

3. 分期还款虽然能减轻短期内的还款压力，但整体来看，并不划算。消费者在采用分期还款时，应尽量缩短还款期限减少手续费支出。

4. 在购物高峰期如节假日，消费者可适当采用分期还款，以缓解还款压力。但长期来看，合理规划消费和还款形式，避免过度依分期还款，是更为明智的选择。